Somnigroup finalise l’acquisition de Leggett & Platt et nomme Tyson Hagale président
Somnigroup International finalise son rapprochement d’avec Leggett & Platt et renforce ainsi son intégration verticale, ce dont se réjouissent les initiateurs de l’opération. Dans le même temps, Tyson Hagale est nommé président de Leggett & Platt, avec effet immédiat, sous la responsabilité de Karl Glassman.
Le 26 août dernier, le fabricant et distributeur de literie Somnigroup International, présent dans une centaine de pays au travers de ses filiales Tempur Sealy, Mattress Firm et Dreams, a finalisé son rapprochement d’avec Leggett & Platt (qui, faut-il le rappeler, conçoit et produit des composants et produits techniques destinés à la literie bien sûr, mais aussi aux sièges automobiles, au mobilier, aux revêtements de sol et aux équipements hydrauliques). Annoncée ici même en avril dernier, l’opération donne naissance à un ensemble qui compte plus de 170 sites de production répartis dans 37 pays et plus de 36 000 collaborateurs dans le monde.
Pour Somnigroup, cette fusion repose notamment sur la complémentarité des activités des deux entreprises. « En associant l’expertise en ingénierie et les capacités de fabrication de Leggett & Platt à la présence mondiale et aux marques leaders du secteur de Somnigroup, nous renforçons les fondements de notre croissance future et de la création de valeur à long terme », a déclaré Scott Thompson, président-directeur général de Somnigroup. Le dirigeant souligne également que l’intégration de Leggett & Platt permet au groupe d’accroître son intégration verticale, de sécuriser « un maillon essentiel de notre chaîne d’approvisionnement » et d’intégrer une activité génératrice de liquidités importantes.
L’opération a été réalisée par échange d’actions pour une valeur d’environ 2,3 milliards de dollars, calculée sur la base du cours de clôture de l’action Somnigroup au 25 août 2026 et incluant la dette existante de Leggett & Platt. Les actionnaires de Leggett & Platt ont reçu 0,1455 action ordinaire de Somnigroup pour chaque action ordinaire Leggett & Platt détenue. À l’issue de la fusion, ils détiennent environ 9 % du capital de la nouvelle entité, après dilution.
Somnigroup indique par ailleurs avoir identifié 75 millions de dollars de synergies annuelles en rythme annualisé, contre une estimation initiale de 50 millions de dollars. L’opération a également permis de réduire d’environ 0,2 fois le levier financier net du groupe. Somnigroup prévoit de poursuivre cette réduction afin d’atteindre, d’ici la fin de l’année, le point médian de sa fourchette cible, comprise entre 2 et 3 fois l’EBITDA ajusté.
Les activités de Leggett & Platt feront désormais l’objet d’un nouveau segment de reporting au sein de Somnigroup. Les ventes réalisées par Leggett & Platt auprès des autres activités du groupe seront éliminées, sans incidence sur les résultats sectoriels publiés de Leggett & Platt. Somnigroup prévoit également d’enregistrer des charges hors trésorerie liées aux ajustements à la juste valeur de l’activité acquise et des obligations de Leggett & Platt, conformément aux prévisions et aux normes comptables généralement admises.
Cette finalisation s’accompagne d’un premier changement à la tête de Leggett & Platt. Ce même 26 août, Somnigroup International a en effet annoncé la nomination, avec effet immédiat, de Tyson Hagale au poste de président de Leggett & Platt. Il sera placé sous la responsabilité de Karl Glassman, CEO de Leggett & Platt, et supervisera l’ensemble des activités de l’entreprise. Tyson Hagale sera basé au siège de Leggett & Platt à Carthage, dans le Missouri.
Cette nomination intervient alors que Tyson Hagale dispose de 25 années d’expérience au sein de Leggett & Platt. Au cours de sa carrière, il a notamment travaillé dans les fusions et acquisitions, la planification stratégique et la direction opérationnelle. Ces cinq dernières années, il était président de la division “Produits de literie”, où il a joué un rôle déterminant dans la mise en œuvre d’une restructuration majeure destinée à améliorer la rentabilité face aux difficultés rencontrées par le secteur.
« Tyson est la personne idéale pour m’aider à diriger Leggett & Platt alors que nous entamons ce nouveau chapitre passionnant au sein de la famille Somnigroup », a déclaré Karl Glassman. Scott Thompson a, de son côté, mis en avant la connaissance que Tyson Hagale possède des activités de Leggett & Platt au-delà de la literie. « Son attachement aux valeurs fondamentales qui guident Leggett & Platt depuis plus de 100 ans garantira la poursuite du succès de l’entreprise sous sa direction renforcée », a-t-il notamment déclaré.
